DeFi 保险市场日渐形成，并可能在2021年达到新高度。有五大因素使 DeFi 保险会迎来大爆发。 一、代码漏洞和黑客攻击仍然是一个问题 去年，开创了DeFi 生态的以太坊上的项目频频遭到黑客攻击。今年以来，锁仓值 (TVL) 和交易量都表现出色的 BSC 链上项目受到黑客和不法分子的重点关注，过去的一个月，BSC 上最大的借贷平台 Venus、最大的机枪池 Pancakebunny、 …

——为什么DeFi 需要去中心化保险？ — 2020年 DeFi 经历了爆炸式增长，锁定的资产总值(TVL)持续创下新高。2021年持续了这种增长态势，DeFi的TVL已从1月1日的160亿美元增加到目前 (5月11日) 的870亿美元。然而，去中心化以及它的各种优势，都伴随着它与生俱来的风险 — — 智能合约可能遭到黑客攻击、存在漏洞或发生错误，开发者可以在系统设置隐藏机制盗取用户资产。 经历了几乎每周都有一起大规模攻击的2020年，2021年并没有更好的开始。据 CipherTrace 的报告，2021年1月至4月，与 DeFi 相关的资产损失占加密行业所有犯罪总金额的56％，高达4.32亿美元，其中与黑客攻击有关的损失达1.56亿美元，远远超过了2020年整年DeFi协议的黑客损失(1.29亿美元)。智能合约的风险控制已成为行业难题 …

— — 对美国保险创新的监管实践的思考 — 在美国，保险公司需经州政府监管部门的许可和授权。保险公司可以通过评估风险程度，自由地挑选投保人和选择承保范围，高风险客户和新出现的风险和业务大多被排除在外。很多时候，因为缺乏历史数据和技术上的原因，保险公司也无法按监管要求为这些新风险和新险种成为标准险种。 为使每个需要保险的人都能得到基本风险保障，政府设立了一些专门针对高风险客户和新风险业务的保险计划。这些风险保护业务形成的市场，由于风险种类、客户及承保条件不同于传统保险市场，通常被称为“剩余保险市场”。 新出现的和创新的风险没有历史数据，很难 (即使不是完全不可能) 使用标准的精算方法进行适当定价。通常，在新的险种生成了足够的数据之后，险种最终会成为标准市场中的一个标准产品。 什么是剩余业务保险？ “剩余业务 ” (Surplus Line) 市场 (包括美国和非美国注册的保险公司) ，是美国保险业的一个独特细分市场，由专业的“非持牌保险人” (Non-Admitted Insurer) 组成，覆盖了标准保险市场无法提供承保的风险。

——新 DeFi Apps 为加密货币提供风险保护 — 加密货币可能是世界上最暴利，也是最有风险的领域了，现在冒险家们开始看到一些安全保护了。 在过去的一年，大小不一的投资者向分布式金融应用程序中投入了数十亿美元，这些平台允许用户在没有像银行这样的中介机构的情况下，进行借贷和交易加密货币的活动。然而在DeFi蓬勃发展的同时，也受到黑客、欺诈和“复制粘贴代码”文化的困扰，利用稍加修改的应用程序就可能从已建立的竞争对手那里夺走用户。 现在，软件开发者正在推出一种产品，声称通过出售类似保险单的产品来降低风险。 与劳埃德 (Lloyd’s) 之类的传统保险公司向托管人和大型加密货币交易所提供的保险不同，这些运行在称为“区块链”的数字分类账上的应用程序，允许任何投资者购买风险保护覆盖，还允许任何人组建资金池以提供风险覆盖 — 通常保证至少50％的年回报率。 这些 DeFi Apps 是如何运作的呢？通常由投资者决定为哪个特定的 DeFi 应用程序提供承保，或投票决定资金应该用于为哪个DeFi应用程序提供承保。这意味着有机会致富，或者因下错赌注而输掉一切。

2020年12月22日，美国证券交易委员会 (SEC) 批准了纽约证券交易所(NYSE) 的提议，允许发行人在纽交所直接向公众出售新股来筹集资金，即“直接上市”/Direct Listing Process (DLP) 或“直接公开发行”/ Direct Public Offering (DPO)。 在新规则下，发行人无需通过承销商/投资银行完成上 …

—— 美国保险行业监管制度概况 — 美国保险业高度发达，有着超过五万亿美元的庞大市场，保险公司(carrier, insurer)在数量、规模和技术水平上都处于世界领先地位。美国保险业属于完全开放型市场，银行、金融机构，以及国外公司都可以进入，因此，美国保险业的竞争非常激烈。 在美国做保险行业的创新非常不容易，首先保险公司要根据州保险行业法律法规设立和经营，要考虑监管合规及牌照的取得； …